LECCIONES EMPRESARIALES DE UN GRAN GESTOR

Recientemente han aparecida en prensa una serie de artículo/cometarios sobre las declaraciones que ha realizado el presidente de Mercadona, D. Juan Roig. Destacando la frase:

“Estoy en contra de los recortes y también de los despilfarros”

La realidad.-

Con la que está cayendo…..Mercadona ha presentado unos resultados de 2011 excelentes. Mercadona durante el 2011 ha logrado la 1.356 tiendas (46 nuevas en el 2011), ha logrado crear 20 puestos de trabajo cada día (6.500 en total), alcanzando los 70.000 trabajadores. Aumentar su benefico neto un 19 % y mejorar en un 8% sus ventas, hasta los 17.831 millones de euros.

Cultura empresarial.-

Cual es la fórmula de su éxito…(Según un informe de la escuela de negocios de Harvard).

1.    Destacar su compromiso con los empleados, a los que ofrece estabilidad en el puesto de trabajo (el 85% son indefinidos).

2.    Homogeinización de niveles y responsabilidades (muchos de ellos puedan realizar el trabajo de otros, sin complicaciones).

3.    Formación continuada (suele invertir 4 semanas de formación y 5.000 euros para cada nuevo empleado).

4.    Incentivos sobre objetivos y unos salarios ligeramente por encima de la media del sector. Además, nunca trabajan los domingos.

5.    Por otra parte, según destaca el artículo de Harvard Business School, Mercadona cuida enormemente la atención al cliente.

6.  Procura que sus precios sean siempre estables y atractivos, con una gama de productos no tan amplia como la de la competencia, pero que sus empleados conocen más a fondo, con el objetivo de asesorar mejor al cliente en su elección.

7. Por último, la vinculación con los proveedores se basa en la confianza, con relaciones a largo plazo a través de los cuales se pueden compensar los ajustes en los precios, con plazos de pago más cortos que la competencia y una colaboración que implica en muchos casos la conversión de los productos marca blanca.

8.         Siempre tiene en cuenta el impacto de la decisión en el cliente, los empleados, los proveedores y la sociedad antes de los beneficios».

9.         Y yo, añadiría:

a.         Comprometido con la productividad y eficiencia.

b.         Desarrollo profesional en base al esfuerzo y el trabajo.

c.          La importancia del ahorro tanto para la empresa (costes) como para   el cliente.

d.    Y el liderazgo de un “DIRECTIVO Y GESTOR” con mayúsculas llamado Juan Roig. Comprometido con la empresa, empleados, la sociedad y una fuerte convicción por el trabajo y la honradez.

Y para terminar, os pongo las Cinco Frases que definen esta Cultura Empresarial:

1.  “La calidad no tiene por qué ser cara”.

2.   “Estos no son momentos de lamentaciones sino de enfrentarse a los problemas con determinación, de asumir riesgos y de empezar la recuperación, de forma decidida, por uno mismo.”

3.  “En Mercadona asumimos que el esfuerzo por la excelencia debe recorrer transversalmente todos los procesos de la compañía, y que “El Jefe”, como internamente llamamos a nuestros clientes, tiene que estar en el centro de todas las decisiones que tomemos.”

4.   “La persecución del céntimo y  la optimización de todos y cada uno de los procesos, eliminando cualquier tarea improductiva e ineficiente, ha permitido evitar costes innecesarios para nuestros clientes, proveedores y para la sociedad. De esta manera hemos logrado ofrecer la máxima calidad y el máximo servicio al menor coste”.

5.         “Tres décadas de crecimiento de la compañía conforman un proyecto que todavía tiene mucho que mejorar”

Ejemplo de la Filosofia y cultura puesta en práctica.-

Se pueden poner numerosos ejemplos de cómo se aplica en el “dia a día” esta cultura empresarial. Para no aburrir expondré el siguiente:

Se comenta que, hace meses, lanzó la siguiente pregunta en un comité de dirección, ¿Cómo es posible que los bazares chinos vendan más barato que lo hace Mercadona?... Roig lanzó el reto: "Busquemos la forma de hacer posible que los precios de Mercadona en artículos de menaje sean competitivos con las tiendas de los chinos".

La pregunta que Roig hizo en su comité de dirección se trasladó a los proveedores que fabrican estos productos de menaje. La firma valenciana Sp-Berner, cogió el reto y le empezó a dar vueltas  encontrando la solución.

En concreto,  para hacer la línea de barreños y cubos de fregar de la cadena de supermercados compró el plástico de desecho de los invernaderos de su zona, los transformó y ahora están en forma de productos de menaje en las estanterías de sus establecimientos de toda España al mismo precio al que venden los bazares chinos. Una tarifa que es un 50% más barata de lo que hasta ahora vendía estos productos la cadena de supermercados.

Un solución que a su vez le ha servido para poner en marcha también lo que en su página web corporativa denomina La Revolución. 

Conclusión.-

Estoy de acuerdo cuando se afirma que Juan Roig es  un empresario de referencia a nivel nacional, por su modo de gestionar costes, flexibilidad/adaptación al mercado, compromiso con proveedores y plantilla. En definitiva por su visión de mercado.

Muchos empresarios y directivos de este pais deberíamos de interiorizar estas ideas y tratar de llevarlas a cabo, os aseguro que saldríamos adelante de esta crisis que nos está consumiendo.

Un saludo.

LOS EMPLEADOS DE BANCA DEL SIGLO XXI.

Esta crisis nos está enseñando y obligando a hacer cosas diferentes para salir de la crisis. En este artículo quiero hacer hincapié en que la solución no solo pasa por arreglar temas financieros (recapitalización, contabilización a precios reales del ladrillo, etc.) sino que también hay que cambiar la organización interna y la forma de hacer en las relaciones  Empleado banca - Clientes.

He escuchado a lo largo de mi vida, como empleado banca, que los empleados son la base de la entidad, y los clientes lo más importante. Me imagino que quien lo decía no era muy consciente de lo que decía o lo decía con el animo de animar/motivar, consiguiendo lo contrario y haciendo una falsa política, ya que los empleados y clientes se daban cuenta de que la realidad era bien distinta.

En el Blog Salmon (www.elblogsalmon.com), del que soy lector habitual, aparece un artículo denominado “Los empleados de la banca, los trileros del siglo XXI, por Pau Monserrat. Tomando como base este artículo, pretendo profundizar  algunos temas e incidir en la importancia de contar con los empleados de las entidades, modificando su comportamiento si queremos estar a la altura del siglo XXI y minimizar futuras crisis.

Desde la experiencia que me ha otorgado trabajar también en un banco, os cuento cómo las entidades financieras presionan a los empleados para que vendan el producto del momento a todo aquel que entre por la puerta sin tener en cuenta si es un producto bueno o malo y si dicho producto se adecua a las preferencias de ahorro/inversión del cliente. Con estas prácticas comerciales, es normal que mucha gente que ha partido de la idea de que el “empleado de la sucursal bancaria”  es nuestro amigo y consejero, se ha dado cuenta que esta persona  va a colocarle aquel producto con el que más dinero gane su propia entidad de manera independiente al riesgo o pérdida que se genere en él.


Ejemplos de estas prácticas tenemos miles, ahora mismo, las participaciones preferentes de algunas entidades financieras que afectan a cientos de miles de familias, la problemática de la cuotas participativas de algunas  cajas de ahorro, etc,  El problema de fondo es que muy pocos saben realmente qué les están intentando colocar cuando un empleado de banca les habla de fondos indexados, fondos garantizados,  participaciones preferentes o fondos estructurados.

Y si hablamos de relaciones entre pymes/autónomos y banca, donde la relación cliente – empleado (gestor empresas, analista de riesgos, etc.) siempre ha sido la base del entendimiento y conocimiento mutuo, lo que implicaba una adecuada adaptación a las necesidades del clientes, estudio adecuado del riesgo de las operaciones y por consiguiente del desarrollo de la actividad empresarial y del negocio de la entidad financiera. En los últimos años y atendiendo a no se que criterio, se ha separado la relación comercial con el cliente y análisis/gestión del riesgo por otro, lo que ha implicado que los analistas decidan las operaciones crediticios atendiendo a información suministrada por datos facilitados por el ordenador.

La impersonalización que tiene actualmente el tratamiento entre clientes y entidades bancarias es patente. Por más acciones  comerciales que quieran ofrecer las distintas entidades financieras, a la hora de dar préstamos, mejorar las condiciones de los depósitos, etc., la realidad es que los clientes no pasan más allá de ser un mero número, un filtro de scoring o una posición patrimonial evaluada por el departamento de riesgos o inversiones.

Con estas actuaciones, los perjudicados hemos sido todos, los clientes por engañados y por desconfianza hacia el sistema. Y los empleados por la crispación al ver como su esfuerzo comercial termina al poco tiempo en la basura, con enfrentamientos contantes con sus clientes ante la mala venta/comercialización de los productos/servicios y perdiendo dichos clientes. En esto momentos nos encontramos pagando los platos rotos de este enorme desaguisado. ¿Hemos aprendido de estos errores para el futuro?, No lo sé. Siempre se dice que el hombre es el único animal que tropieza varias veces sobre la misma piedra.

Hay que recuperar  el tratamiento personal y directo que existía en los años 80 y 90 en las entidades financieras y que se perdió en algún momento buscando el negocio a corto plazo. Encontrándonos con oficinas con enormes crecimientos en uno/dos años y que posteriormente se hundían. Las políticas de rotación de personal de las entidades y la asunción de riesgos indebidos, por la presión comercial y el ranking, han matado  la confianza entre las entidades y clientes.

Hay que retomar la política comercial de cercanía hacia el cliente. Hoy en día es más fácil, ya que contamos con aplicaciones informáticas capaces de segmentar a los clientes, ver su historial y saber que necesitan o pueden necesitar y siempre, siempre, siempre hablando con el cliente, contrastando dicha información y adaptándose a sus necesidades. Hacen falta determinados cambios internos que debe llevar aparejado una adecuada formación en venta de productos tomando como base la adecuada atención del cliente.

Conseguir este objetivo no es complicado, se necesita cambiar la política de cercanía a sus clientes y comenzar a valorar a cada persona que entra a una oficina como tal y no como un número, tal y como nos sentimos casi todos al cruzar las puertas de cualquier oficina bancaria de cualquier entidad.

Como profesional que gestiona áreas de RR.HH. y gestión de clientes, os aseguro que toda empresa que no cuide a sus empleados (forme, motive, comunique, etc.) y sus clientes (acercamiento, venta de productos y servicios que aporten valor, etc.) no tendrá futuro a largo plazo. Por consiguiente, empecemos por cambiar, las entidades financieras tienen que adaptarse, modificando el trato hacia  los empleados y clientes.

Para terminar, hace poco ley, en la pagina web bolsaydatos.com,  el siguiente diccionario de términos bancarios, en tono de HUMOR, que viene a resumir,  la situación en la que nos encontramos.

[PSEUDO]DICCIONARIO BANCARIO.-

CLIENTE- Persona normal y agradable, que después de abrir una cuenta se convierte en ‘Mosca Cojonera’.

CLIENTE POTENCIAL- Cliente a quien pagamos el desayuno.

AUXILIAR- Licenciado en Ciencias Económicas o Derecho, con diversos Masters, amplio conocimiento de otras disciplinas y materias, con dominio de lenguas, que se contrata en los Bancos para archivar papeles.

FONDO DE RENTA VARIABLE- Depósito que realiza un Cliente, y que pasado un tiempo prudencial, pierde.

FONDO DE RENTA FIJA- Depósito que hace un Cliente, y que pasado un tiempo prudencial, se le devuelve juntamente con una pequeña limosna. Si el Cliente se queja, es aconsejable pasarlo a Renta Variable.

FONDO MIXTO- Depósito que hace un Cliente, a quien le han ido mal los dos anteriores y que, pasado un tiempo prudencial, también lo pierde casi todo.. (Es que no aprenden).

FONDO GARANTIZADO- Depósito que hace un Cliente que está hasta los cojones de perder dinero, donde llegada la fecha de garantía, se le devuelve íntegramente la cantidad que aportó. Acostumbran a quedarse esperando a que les den alguna cosa más. (Son como niños).

DEPÓSITO ESTRUCTURADO- Depósito que hace un Cliente, en el que, si una serie de hechos totalmente fortuitos coinciden, se le da un vale a cambiar por un derivado, que se convierte en una opción de futuro sobre un mercado emergente. El cliente nunca pierde el dinero, eso sí, pero tampoco lo encontrará.

DEPÓSITO REGALO- Aconsejable para todos los clientes que han pasado por todos los depósitos anteriores y ya no les queda dinero con nosotros. Entonces se le pide que nos lo traigan de otro banco, y se le da una cacerola o una sartén a cambio., que después de abrir una cuenta se convierte en ‘Mosca Cojonera’.

Un saludo.

10 RETOS DE LA PYME

Se está hablando de los retos que debe acometer el gobierno, las entidades financieras, etc. Sin embargo se dice poco sobre nuestra responsabilidad (empresas y economía domestica) en esta “tremenda” crisis.

La pequeña empresa, mayoritariamente familiar, también tiene una serie de retos que debe de acometer, si quiere sobrevivir y salir reforzada de esta  crisis.

Hoy por hoy, y mientras no se demuestre lo contrario, en España nos encontramos en un periodo deflacionario, de escasa actividad, que parece que no va a ser corto y lo que prima en estas condiciones es ajustar costes, reducir deuda, preservar el capital y mantener un flujo de caja libre suficiente para poder mantener la estructura mínima necesaria sin necesidad de endeudarse para ello.

Atendiendo a esta situación y de cara a salir mas fuertes de la crisis que padecemos, la pyme tiene PENDIENTES una serie de MEDIDAS o RETOS a acometer:

1)    La Pyme se enfrenta a un futuro incierto con escasa actividad y reducidos márgenes. En un contexto macroeconómico complicado en 2012, las entidades deben tener como uno de sus objetivos principales la reducción de costes y la consiguiente mejora de la eficiencia. Reduciendo aún más la capacidad instalada (aligerar plantillas, consolidar servicios centrales y reducir las estructuras).

2)   Mejorar la gestión de la empresa, profesionalizando las distintas área de la misma (gestión financiera, gestión recursos humanos, mejora sistemas de información, internacionalización, etc.).

3)     Acometer procesos de fusión de cara a tener el tamaño adecuado que le permita unas adecuadas economías de escala.

4)     Sanear en mayor medida el activo, liquidando activos improductivos, reduciendo los costes de financiación (al limpiar el balance) lo que ayudaría a reactivar las líneas de crédito en la banca.

5)     Acometer  cuanto antes un plan de recapitalización. No podemos seguir viviendo del crédito,  con empresas con facturaciones creciendo y escaso o nulo capital.

6)     Diversificar las fuentes de financiación (capital riesgo, prestamos participativos, etc.).

7)  Incrementar la diversificación comercial, tanto en productos como en mercados. Priorizando la salida al exterior.

8)    Aumentar aún más la transparencia informativa, lo que ayudará a mejorar nuestra imagen ante clientes, proveedores y entidades de crédito.

9)   Implantar un Plan de Calidad y Responsabilidad hacia el cliente. Implantar un programa de mejora continua. Debemos de dejar de ser un país de “chapuzas”, ofreciendo producto /servicio de calidad y dando garantías adecuadas;  debemos de igualarnos a empresas Alemanas , Japonesas, etc. En épocas de crisis este tipo de empresas son las únicas que salen adelante.

10)    Deben aprovechar y potenciar las ventajas que les proporciona su modelo de pequeña empresa basado en la cercanía al cliente y su fuerte vinculación territorial.

P.D.: Os informo que a partir del lunes próximo estará en promoción (50 % rebajado), por tiempo limitado, mi libro "10 Ideas Claves para Gestionar una PYME". Tanto en versión digital como impresa. Lo podéis encontrar en:

 Amazón.es (ebook): http://www.amazon.es/IDEAS-CLAVES-GESTIONAR-EMPRESA-ebook/dp/B005S72DYG/ref=sr_1_1?ie=UTF8&qid=1326533305&sr=8-1

Editorial Obrapropia (pdf e impreso): http://www.obrapropia.com/Obras/500/10-IDEAS-CLAVES-PARA-GESTIONAR-UNA-EMPRESA-(PYME)

CARTA A LOS REYES MAGOS.

(Si no hablo REVIENTO)

Perdonar por este artículo, ya que estamos en navidad y en estas fechas debemos de dejar ciertas crispaciones para el año próximo. Le he estado dando vueltas al título de esta publicación y la idea original era denominarlo: DEMOCRACIA Y PROSPERIDAD ECONÓMICA = TRANSPARENCIA Y JUSTICIA FINANCIERA. 

Al final y debido a:

• Las fechas en las que estamos.

• Y   pretender que en este país haya mas transparencia y justicia a todos los niveles (políticos, económicos, financieros, etc) parece una utopía, es por lo que  he decidido cambiar el título del artículo. Al final del artículo pongo mis peticiones a los  reyes magos de oriente.

Últimamente se están produciendo una serie de acontecimientos que hacen dudar de que estemos en un sistema moderno económico-financiero y democrático. Como ejemplo y para su análisis hare mención a una serie de acontecimientos y noticias aparecidas en los dos últimos meses y divulgadas en diversos medios y blogs de internet. 

Empecemos con esta relación de DESPROPÓSITOS:

1. Primero, y por orden cronológico, hago referencia a como se está desarrollando la salida de la crisis a nivel europeo. 

Donde, bajo mi humilde opinión,  lo que están haciendo los gobiernos comunitarios más poderosos en Europa es consentir que las entidades financieras cojan capital al 1% del BCE y se lo presten a los PIGGS (países mediterráneos + Irlanda) a intereses cercanos al 6% con el “acompañamiento” -en esta supuesta trama- de las agencias de calificación de riesgos que se encargan de rebajar las notas respectivas para que el país en cuestión deba endeudarse todavía un poco más. 

Este “dichoso juego diabólico” está estrangulando las ilusiones y necesidades básicas de millones de ciudadanos europeos y llenando los bolsillos de los individuos o entidades sin escrúpulos.

2. A continuación nos encontramos, ratificando la noticias anterior, con otro hecho inconcebible para cualquier ciudadano y empresario de cualquier país…..¿Qué hará la banca con la enorme cantidad de dinero que el BCE les acaba de dar?.  “Los bancos europeos cuentan desde hoy con 489.000 millones más de liquidez, por la que pagan un interés del 1%. ¿La utilizarán para ayudar el sediento tejido productivo o se dedicarán a comprar deuda pública para revitalizar sus maltrechos márgenes?.

La mayoría de las entidades, utilizará el dinero del BCE para comprar deuda pública. Como hemos comentado, el B. central les presta a los bancos al tipo de interés oficial del dinero, que actualmente está en el 1%. Si un banco utiliza este dinero para comprar bonos soberanos, que en algunos casos están dando rentabilidades de hasta el 4% o el 5%, sacan un margen del 3% ó 4%. De esta forma, las entidades pueden sostener sus menguantes márgenes de intermediación, y sin asumir ningún riesgo.

Estamos de acuerdo que parte de este dinero se destine a refinanciar la deuda que vence, pero otra parte, y ahí se hecha de menos más democracia y políticos de nivel, debería de destinarse  hacia las empresas generadoras de actividad y empleo.

3. A continuación tenemos otras noticias que vienen detalladas muy bien en el siguiente artículo denominado: USA VS. ESPAÑA. Odiosas Comparaciones. (www.bolsaydatos.com)

Y que he completado con otras noticias recientes, que viene a reflejar la diferencia de trasparencia, democracia y justicia entre estos dos países. 

Que está pasando en EE.UU.:

• “La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC por sus siglas en inglés) ha acusado de fraude con títulos de valores a seis antiguos altos directivos de Fannie Mae y Freddie Mac” (principales entidades hipotecarias del país).

• “La Fiscalía del estado de Massachusetts anunció hoy que ha presentado una demanda contra cinco de los mayores bancos de Estados Unidos a los que acusa de fraude hipotecario y gestión inapropiada de los embargos de propiedades”.

Que está  pasando en España:

• Los agujeros de la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM) y la falta de una gestión ortodoxa por parte de sus antiguos directivos no dejan de sorprender. ¿SE ESTÁ HACIENDO ALGO?.

• Y yo añadiría…., las numerosas noticias sobre diversas entidades donde están saliendo directivos con importantes  pensiones, que de hecho implican malversación de fondos con premeditación y alevosía.

• “El Banco de España no podrá inhabilitar al consejero delegado del Banco Santander, Alfredo Sáenz, después del indulto concedido por el Gobierno el pasado 25 de noviembre”.

• BBVA, y otras grandes entidades, ha elevado de 70 a 75 años la edad de jubilación de todo el consejo de administración del banco. ¡Prejubilaciones miles! con el razonamiento de adelgazar estructuras y rejuvenecer la plantilla ¿?. Dichosas las personas que estamos prejubilados, pero un error desde los puntos de vista: Desaprovechar la experiencia, profesionalidad, calidad en el trabajo, etc. etc. de estas personas. Ningún país, por desarrollado que esté, se puede permitir “almacenar” esta ingente cantidad de personas válidas y menos en tiempos de crisis.

No pretendo “amargar estas fiestas”, pero si pido a los reyes “magos” que para el próximo año nos traigan una serie de cosas básicas y fundamentales, para aliviar la situación de muchísimas empresas y personas:

➢ Políticos y Directivos responsables y con sentidos de la honestidad. 

➢ Mayor transparencia en las cuentas publicas. Y para ello habrá que tomar medidas concretas (auditorias, modificación legislación, etc.).

➢ Un programa concreto para incentivar la actividad de las empresas, fundamentalmente pymes y autónomos.

➢ Y para cumplir con la petición anterior, es IMPRESCINDIBLE, canalizar dinero hacia estos colectivos empresariales, obligando a las entidades financieras a las que se les está ayudando para que destinen parte de esta ayuda apoyar a los negocios que reúnan unas mínimas condiciones de solvencia y gestión: experiencia en el sector, gestión profesionalizada y que sean viables (pueden salir adelante con el apalancamiento que tienen actualmente).

FELICES FIESTAS Y QUE LOS REYES SEAN GENEROSOS EL PRÓXIMO AÑO.

P.D.-Adjunto link de blog y notas de prensa donde están las noticias comentadas:

• Pagina web “comparativa de bancos”: (http://www.comparativadebancos.com/la-pescadilla-europea-se-muerde-la-cola/?utm_source=pulsenews&utm_medium=referral&utm_campaign=Feed:+ComparativaDeBancos+(Comparativa+de+Bancos).

• Expansión: (http://www.expansion.com/2011/12/21/empresas/banca/1324463006.html).

• Página Web bolsa y datos: (http://bolsaydatos.com/usaesp-odiosas-comparaciones.html).

CRISIS vs BANCO MALO

El ser o no ser en la solución de la crisis financiera española: 

Creación del ¿ BANCO MALO ?

Raro es el día que tanto en la prensa económica como en la general aparecen artículo referentes sobre este tema. Voy a tratar de resumir y concretar los pros y contras de esta decisión:

Lo que si estamos todos de acuerdo es que es necesario e imprescindible superar las tensiones que afronta el sector financiero español. Si queremos SUPERAR ESTA ENORME CRISIS es clave  dirigir el crédito a familias y empresas con vistas a reactivar la economía.

Pero el asunto es complejo y costoso dependiendo de  las  fórmulas que se pueden utilizar y se complica aún más si tenemos en cuenta que durante la campaña electoral, Rajoy repitió aquello de que "no habrá dinero público para los bancos. Lo que tienen que hacer es reestructurarse y dar crédito". Asimismo, en círculos cercanos al PP reclaman "una concentración superagresiva de entidades" en paralelo a la creación del banco malo.

En que consiste la creación del denominado BANCO MALO.- Es crear una sociedad donde se acumulen los suelos adjudicados, los créditos a promotores y constructores así como los morosos relacionados con el ladrillo que están en manos del sector financiero. La banca entrega los activos al Estado y recibe deuda pública con la que puede obtener liquidez en el BCE, para  poder dar préstamos. A partir de ahí se abren un montón de posibilidades y problemas, dependiendo de a que valor se tasen los inmuebles.

Esta formula permite que los bancos se centren en su negocio, que el B. Malo gestione los activos y se reduce el impacto sobre las cuentas públicas al tener el estado únicamente una función de garantía de última instancia.

En Europa ya se ha usado esta fórmula tanto en Alemania, como en Reino Unido, Holanda e Irlanda con desigual resultado. Analicemos brevemente la experiencia en estos países:

Modelo Irlanda: Irlanda utilizó la fórmula de pagar poco por los activos. Reactivó el crédito pero quebraron muchas entidades que fueron nacionalizadas con deuda pública. Las cifras de deuda y déficit de Irlanda se dispararon y tuvo que pedir el rescate a Bruselas. 

Modelo Alemán: Se paga a la banca por los inmuebles el mismo precio que tienen fijado en sus balances, restando las provisiones realizadas. El desembolso es mayor pero no hay agujero de capital ni traumas de fusiones forzadas. Pero el Estado (y por tanto los ciudadanos) asumiría el riesgo de que se tarde mucho en recuperar el precio pagado por los activos, si es que alguna vez se recupera. En Alemania se ha marcado un largo plazo (incluso 20 años) a partir del cual las entidades responderán por la caída de valor.

Modelo Mixto: Constituir el Banco Malo con las entidades que lo necesiten. Hay que   ir entidad por entidad y vender los activos inmobiliarios de las que no tengan solución. Valorando los activos a precio de mercado (sistema irlandés).

Algunos expertos aconsejan la fórmula de que la reestructuración se financie a medias entre los fondos privados de la banca, el FGD y el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) para evitar que recaiga todo entre los ciudadanos.

Pero la UE exige que se compren a precio de mercado. Si no, se considera una ayuda pública y genera déficit. Habría que subir impuestos para contrarrestarlo. Si se pide que lo pague el Fondo Europeo de Financiación, pondrá condiciones y España estaría, en la práctica, rescatada. 

Como podemos apreciar, la clave está en el precio que se pague y el diferimiento de las pérdidas. el Banco de España ha situado en 176.000 millones la exposición al ladrillo.

Los propios bancos, incluidos los más grandes, admiten que hay que elevar las provisiones del 30% actual al 50% como mínimo para activos adjudicados y créditos promotores.

La fórmula más aconsejable, por la mayoría de los expertos, es que el Estado pague a precio de mercado los activos inmobiliarios, es decir, con un descuento del 60% aproximadamente sobre el coste de adquisición. La diferencia entre el precio al que los activos están en el balance y el de la venta crearía un agujero de capital de tal magnitud en algunas entidades que no podrían seguir por sí solas. El Estado se vería obligado a quedárselas o venderlas.

 El suelo y los créditos del ladrillo están provisionados en un 33% de media. Si el descuento es del 60%, la pérdida ascendería al 27% para las entidades. El FROB pagará poco por el ladrillo, pero mucho por sostener entidades débiles. La única solución sería contar con bancos fuertes que adquirieran a los enfermos, previamente limpiados de ladrillo.

Las tres grandes entidades de este país, Santander, BBVA y La Caixa, rechazan un banco malo si no se obliga a que se vendan las entidades con dificultades porque de lo contrario se crean bancos zombis, como ya existen actualmente.

Como ejemplo de lo anterior tenemos la reciente compra, por parte del B. Sabadell de la CAM. Pero esta operación, inocua para las arcas públicas, de momento…, es difícil de repetir. La caja alicantina ha debilitado tanto al Fondo de Garantía de Depósitos (FGD), propiedad privada de cajas y bancos, que solo dispondrá de 3.000 millones, una cantidad insuficiente para esta ingente tarea.

Los demás bancos que adquieran rivales enfermos también exigirán que estén sin ladrillo para estar en igualdad de condiciones que el Sabadell, pero no será fácil si solo paga el FGD. Además, lo que le queda al FROB se puede gastar en la venta de Unnim y del Banco de Valencia, ya en proceso, como ha admitido el Banco de España.

Como podemos apreciar, el tema es complejo y será más o menos costoso para los españoles dependiendo de la formula elegida. Pero independientemente de la formula que se elija si debo insistir en los siguientes puntos: 

1. No superaremos la crisis si no se canaliza el crédito a las empresas y sobre todo a las pymes y autónomos.

2. A aquellas entidades que se les ayude, liberándolas del ladrillo, deben de aceptar la obligación de dar tanto crédito como ayudas reciban.

Se admiten sugerencias y comentarios…..Un saludo.

Haz tu mismo los Stress Test de la Banca Europea:

A continuación os dejo un link donde podéis hacer Stress Test a la Banca Europea. Es curioso e interesante, ya que manejando las 6 variables que trae nos saldrán unos resultados u otros. Cada uno puede modificar  el Tier 1 requerido, el porcentaje de quita de la deuda PIIGS y te da el capital que necesitan los bancos europeos:

http://graphics.thomsonreuters.com/11/07/BV_STRSTST0711_VF.html


Un saludo.